要制定相应的债券发行计划。制定债券发行计划需要确定债券发行额、债券利率、债券期限、债券发行价格等一系列因素。
1确定发行债券的总面额。根据有关规定，企业发行债券总面额的最高限额为该企业的自有资产净值。否则，一旦企业的经营状况不好，企业可能在债券到期后即使破产也无法还债。在最高限额之内，如果企业的资金需求量大，还本付息能力强，市场吸收能力大，则可以多发行一些债券；否则，只能少发行债券。此外，企业是初次发行债券还是再次发行债券也是一个重要的考虑因素。如果企业前次发行债券比较成功、顺利，则再次发行时可以多发行一些。反之，初次发行则应当少发行一些。因为如果债券发行额过高，万一发行不顺利，将会影响到企业以后的债券发行。
2确定债券利率。确定债券利率的一个基本原则是债券的票面利率高于银行存款利率，而低于银行贷款利率。否则，要么是无人购买债券而宁愿去存款，要么是无人发行债券而宁愿去银行贷款。目前我国规定企业发行债券票面利率不得高于银行同期居民储蓄定期存款利率的40％。同时，企业在居民心目中资信等级的高低也是确定债券利率的一个重要因素。企业的资信等级高，债券利率低一点也会有巨大的吸引力。否则，债券的利率就应当要高一些。另外，其他债券的利率水平也制约着企业债券的利率。公债利率、金融债券利率、以及其他企业债券利率水平比较高时，本企业债券的利率也就不得不相应地高一些。最后，当整个经济处于上升发展阶段时，资金市场上资金需求量比较大，则债券利率可以确定得高一些；反之，则应低一些。企业在确定债券利率时，要正确地估计企业未来还本付息能力。债券利率过高，而企业未来还本付息能力不足，则沉重的利息负担可能会将企业拖向危险的境地。
3确定债券期限。债券期限是指债券还本付息期的长短。一般地，未来利率变动的幅度较小，债券期限可以长一些，因为企业承担的利率风险比较小；反之，则期限可以短一些，以减少利率风险。从企业财务管理的角度看，债券期限短对企业的近期压力比较大；期限长则对企业的未来有影响。因此，企业要从市场情况和自身实际出发，进行周密，合理地确定债券期限。
4确定发行价格。债券发行通常有三种价格：平价发行价格、溢价发行价格、折价发行价格。平价发行价格是以债券券面金额作为发行价格；溢价发行价格是以高于债券券面金额作为发行价格；折价发行价格是以低于债券券面金额作为发行价格。目前我国在实践中多以平价发行价格发行债券。经验表明，当债券的名义利率（债券上规定的利率）高于实际利率（发行债券时的市场利率）时，则应选择溢价发行价格，因为这种溢价发行价格所带来的差额可以冲抵企业的部分利息负担，从而降低企业的筹资成本；当债券的名义利率低于实际利率时，企业为了吸引投资者，则只能选择折价发行价格。
(3)选择发行方式，具体办理债券发行。
(4)进行债券发行的收尾工作，对发行效果进行分析，并做好还本付息的准备。
2.企业发行债券的审批程序
根据有关法规的要求，企业发行债券通常须经过申请、审批、公告发行等三个主要阶段。
(1)申请。企业发行债券应当向中国人民银行提出申请，申请的正式文件包括；企业发行债券的申请书；企业营业执照；企业主管部门同意发行债券的证明文件；企业发行债券的章程或者办法；企业上两个年度和上一个季度经主管部门或者会计事务所签证的财务会计报表；中国人民银行要求提供的其他材料，如新产品开发能力，产品市场分析报告等。
企业发行债券的章程或办法主要包括以下内容：企业的名称和住所；企业经营管理概况；企业发行债券的目的、效益预测；债券发行总额、每张债券的金额和种类；企业自有资产的净值；债券的利率、还本付息办法和期限；风险责任；发行债券代理金融机构的名称和住所；发行债券的其他事宜。
(2)审批。我国『政府』对企业发行债券实行"集中管理、分级审批"的制度。"集中管理"是指中国人民银行是企业发行债券的主管机关，企业发行债券必须经过中国人民银行批准，中国人民银行会同国家计划、财政等部门拟定全国债券发行的年控制额度，下达各省、自治区、直辖市和计划单列市执行；债券票面格式应当经中国人民银行认可；中国人民银行有权对发行债券的企业的资金使用情况进行监督、检查；中国人民银行及其分支机构有权对违反国家有关规定的发行企业给予处罚。"分级审批"是指同一级企业发行债券须经同一级人民银行批准。
中国人民银行在审核中贯彻的基本原则是"真实公开、实质管理"。真实公开原则是指审核人员要审核债券发行人是否把一切有关资料向广大投资者如实公布，以便投资者可以据此选择债券。如果发行者的资料内容有虚伪或遗漏，则应承担法律责任。实质管理原则不仅要求发行者提交的资料真实公开，而且还要求债券的发行要满足一些实质『性』条件：企业债券发行总额不得超过企业现有净资产；债券的利率不得高于相同时期的居民储蓄定期存款利率的40％；发行用本企业产品偿还本息的债券，必须有产品质量达到标准的证书；企业以前发行债券和借款中不存在违约记录；企业最近三年纳税后的平均纯利润额不低于原发行债券所负担利息的3％。
(3)公告发行。中国人民银行对发行债券申请书和有关资料审核后，就会正式批复。企业接到准予发行的批复后，将在一个月内向社会公布发行章程和有关文件。接下来就是印制债券。根据规定，债券票面应载明下列内容：企业的名称、地址；债券的票面额；倒闭的票面利率；还本期限和方式；利息支付方式；债券发行日期和编号；发行企业